Фінансовий ринок дуже динамічний — ціни змінюються сотні разів на секунду. На нього не поширюються принципи торгівлі в магазині, коли покупець і продавець укладають угоду за ціною, вказаною на ціннику.

На Форексі дохід отримують від різниці між ціною покупки та ціною продажу. Завдяки цим особливостям замовлення виконуються не за точною ціною, а за найближчою. Він може бути кращим або гіршим від зазначеного. Саме тут у лексиконі трейдерів з’явився термін «ковзання».

Що таке ковзання

Ковзання - це виконання ордера за ціною, що відрізняється від заявленої в гіршу сторону.

Спочатку так називали виконання відкладених ордерів, які за визначенням не можна відкрити строго за вказаною ціною. Їх особливість полягає в тому, що коли ціна досягає потрібного рівня, термінал шукає більш вигідне котирування, тому допускається відхилення в ту чи іншу сторону.

Зараз, з різким зростанням волатильності, прослизання валютного ринку форекс спостерігається не тільки при відкритті, але і при закритті угод. Для цього є вагомі причини, про які йтиметься нижче.

Ковзання може становити від одного до кількох десятків балів. Трейдер готовий миритися з різницею в кілька пунктів, але не з істотною розбіжністю.

Особливості виконання лімітного ордера

Коли трейдер виставляє лімітний ордер з відкладеним виконанням, він повинен бути готовий до виконання за ціною зі значним прослизанням, оскільки в цьому полягає суть такого ордера.

Такі ордери вимагають укладання угоди за ціною, кращою за поточну. Припустимо, учасник ринку очікує, що незабаром висхідний тренд зміниться на спадний, і розміщує ордер вище існуючої ціни, щоб він встиг отримати більше пунктів від початку угоди, і прибуток був вищим. Якщо трейдер просто відкриває угоду на ринку, він не отримає частину заробітку, а також піддасться ризику в разі помилки в прогнозі.

Отже, ціна досягла встановленого трейдером значення, і ордер активовано. Оскільки потрібна краща ціна, система чекає подальшого руху в тому ж напрямку і відкриває угоду тільки на початку відкату.

Це дає прибуток у кілька додаткових пунктів, що, по суті, є прослизанням, але на користь трейдера. Таке прослизання називається позитивним.
Може виникнути й інша ситуація: ордер активовано, але серед пропозицій немає ціни, яка була б кращою за вказану. Система має шукати замовлення, які відповідають параметрам «кращий з гірших». Так відбувається негативне прослизання, тобто проти трейдера. Однак він все одно залишається в прибутку, якщо вгадав подальшу поведінку ціни.

Чому відбувається прослизання ринкових ордерів

Відкриваючи угоду за ринковою ціною, трейдер часто спостерігає наступне: виставляє ціну, натискає кнопку активації ордера, і він відкривається за ціною, що відрізняється на кілька пунктів.

Це пояснюється трьома основними причинами:

• різниця в цінах пропозиції та пропозиції;
• періоди надзвичайно високої волатильності;
• людський фактор.

Всім відомо, що дилер на валютному ринку форекс, як і на інших ринках, бере комісію за відкриття угод. Тому ордера відкриваються зі спредом: на покупку - вище зазначеної ціни, на продаж - нижче. Трапляється, що спреди дуже швидко розширюються, і під час виконання угоди відбувається прослизання. Жоден торговець не застрахований від цього з будь-яким посередником. Щоб отримати якісні послуги, за них потрібно платити.

На нестабільному ринку прослизання відбувається набагато частіше. Як правило, такі ситуації виникають у періоди дуже високої волатильності. Це залежить від ряду факторів, найважливішим з яких є випуск новин, які мають велике значення.

Тисячі трейдерів вступають у гру в гонитві за короткостроковим прибутком. Так як ринок лихоманить, котирування стрибають, зустрічні ордери не встигають виконуватися найближчою ціною. Пробуксовування може бути серйозним і спостерігатися не тільки при відкритті, але і при закритті угод. Іноді виконання замовлень затримується на кілька хвилин, що призводить до великих збитків.

Людський фактор має місце при ручній торгівлі, коли не використовуються автоматичні системи. Трейдер не може укласти угоду так швидко, як це робить машина. Поки людина натискає кнопку виконання, на ринку відбувається кілька десятків і навіть сотень угод. Тому ціна вже може відрізнятися від зазначеної в заявці, і система підбере оптимальну. Якщо вийде гірше, то це не буде нічиєю провиною – така особливість ринку.

Чи ковзання поганий фактор?

Найкраще уникати прослизання для більш стабільного досвіду торгівлі, але це не обов’язково є негативною подією, оскільки різниця в ціні може бути як сприятливою, так і несприятливою для трейдера. Ви можете класифікувати ціну виконаного ордера як позитивне ковзання, негативне ковзання або відсутність ковзання.

Позитивне прослизання : ask нижчий при покупці або bid вища при продажу.

Негативне ковзання : ask вищий при покупці або bid нижча при продажу.

Управління ковзанням

Найкращий спосіб управляти прослизанням — це лімітні ордери для помірної волатильності ринку.

                                Бажаємо вам успішної торгівлі з ArtCap!