Фактори, які формують ціни індексів, значною мірою залежать від активів, з яких вони складаються.

Наприклад, ціни індексів фондового ринку коливаються залежно від цін акцій компаній, що входять до їх складу. Для товарних індексів вирішальну роль відіграють ціни на товари.

Економічні новини

Дані про валовий внутрішній продукт (ВВП), які публікуються щоквартально, а також щомісячні дані про промислове виробництво та споживчі ціни є сильними драйверами для фондових і валютних ринків. Позитивні економічні новини зі Сполучених Штатів, наприклад, можуть призвести до зростання індексу долара США (DXY).

Процентні ставки, встановлені центральними банками, такими як Федеральна резервна система США (ФРС), Банк Англії (БЕ) і Європейський центральний банк (ЄЦБ), також впливають на загальну динаміку цін на акції та валюту.

М’яка грошово-кредитна політика, яка передбачає зниження процентних ставок і агресивну купівлю активів, як правило, сприяє зміцненню фондового ринку та підвищенню схильності до ризику, тоді як вищі процентні ставки, як правило, чинять тиск на акції.

Фінансові результати компанії

Компанії, які котируються на фондових біржах, зобов’язані публікувати свою фінансову звітність щоквартально або кожні півроку (залежно від біржі).

Період після закінчення кварталу, коли компанії оголошують результати, називається сезоном прибутків. Волатильність фондового ринку, як правило, зростає під час сезону прибутків, оскільки трейдери реагують на фінансові результати компанії.

Новини компанії

Інші повідомлення компанії, як-от нові продукти, злиття та поглинання (M&A) і зміни у вищому керівництві, можуть вплинути на їхні акції та звіти про прибутки. Це, у свою чергу, може вплинути на індекси фондового ринку.

Зміни складу індексу

Деякі індекси фондового ринку регулярно балансуються, щоб гарантувати, що всі компанії, що входять до складу, залишаються придатними для лістингу. Наприклад, індекси S&P Dow Jones і MSCI перебалансовуються щоквартально або щорічно після перегляду їхніми індексними комітетами.

Індекс може бути більш мінливим під час ребалансування, але зміни в складі зазвичай відомі заздалегідь і зазвичай враховуються в індексі.

Коливання курсу валют

Зміни валютних курсів впливають як на фондовий ринок, так і на валютні індекси. Фондові індекси, які зосереджені на компаніях, які генерують значну частку свого доходу за кордоном, можуть бути чутливими до обмінних курсів валют.

Наприклад, індекс FTSE 100 (UK100) включає компанії, які виграли від зниження вартості британського фунта стерлінгів (GBP) за останні роки, оскільки вони отримують вищу віддачу від конвертації доходів від продажу в іноземній валюті в фунти.

Геополітичні події

Вибори та інші політичні події можуть вплинути на роботу фондового та валютного ринку. Наприклад, президентські вибори в США впливають на міжнародні ринки, оскільки інвестори розглядають вплив політики нової адміністрації на найбільшу економіку світу.

Конфлікт між Росією та Україною сильно вплинув на ринки через санкції Заходу щодо першої, а також через порушення ланцюгів постачання, що призвело до зростання цін на енергоносії та продукти харчування.

Настрої інвесторів

Істотний вплив на значення індексів має настрій інвесторів. Наприклад, інвестори активно розпродували індекси на початку карантину через Covid-19, оскільки очікували падіння попиту, що спричинить економічну рецесію. Після успішних випробувань антиковідних вакцин показники почали відновлюватися.

У 2022 році на фондові індекси суттєво вплинуло зростання занепокоєння щодо можливості нової рецесії через зростання процентних ставок та високу інфляцію.

Ціни на товари

Очевидно, що товарні індекси залежать від цін на товари, які вони відстежують, незалежно від того, вимірюють вони ціни безпосередньо чи відстежують ціни акцій компаній, що працюють у галузі.

Наприклад, акції великих нафтогазових компаній зросли в ціні через підвищення цін на нафту. Відповідно, індекси, які їх відстежують, подорожчали. 

                                 Бажаємо вам успішної торгівлі з ArtСap!